Défiscalisation financière

Réduction d'impôt ISF - Diversification

L'INTERÊT :
Les FCPI (fonds commune de placement dans l'innovation, crée en 1997) et les FIP (fonds d'investissement de proximité, 2003), ont pour vocation de favoriser la croissance de PME ou de PMI non cotées.
La durée de détention est comprise en moyenne entre 6 et 8 ans. Grâce à une faible corrélation avec l'évolution des marchés financiers, il permet une diversification du patrimoine.

REPARTITION DE L'INVESTISSEMENT :

• Pour 60 % :
• Le FCPI, dans les sociétés dites « innovantes » : les entreprises qui ont réalisé un certain pourcentage de dépenses de recherche par rapport à leur chiffre d'affaires ou dont le caractère innovant a été reconnu par l'Agence nationale pour la valorisation de la recherche (ANVAR).
• Le FIP, dans les PME/PMI qui exercent leur activité principale dans une zone géographique choisie par le fonds. Au moins 10 % de l'actif doivent être investis en titres d'entreprises exerçant une activité ou créées depuis moins de cinq ans.

• Pour 40 % :

Investis librement par les fonds : soit dans des actifs non cotés, soit sur des supports plus liquides (actions, obligations, produits monétaires, Sicav etc.)

AVANTAGES FISCAUX :

• Une réduction d'impôt de solidarité sur la fortune (ISF) dûes de 50% de la souscription dans la limite d'une réduction de 18 000 € (souscription maximum de 36 000 €)

• Les plus-values réalisées sont exonérées d'impôt sur les plus-values, mais soumis aux PS.
• Une exonération d'ISF du pourcentage de la part investie en PME.

Le placement FCPI entre dans le plafonnement global des niches fiscales fixé pour 2013 à 10 000 €uros.

MISE EN GARDE :
En contrepartie des avantages fiscaux et des possibilités de gains potentiellement élevés, les investisseurs doivent aussi prendre en compte et accepter les risques éventuels de pertes en capital.

NOTRE CONSEIL

Les sociétés de gestion de gestion sont nombreuses à proposer ce type d'investissement, seulement une poignée sont spécialistes de l'investissement dans les PME non-cotées dont c'est le coeur de métier depuis plusieurs années.